責任投資的承諾

責任投資的承諾

我們認為投資於奉行高標準企業責任管理的公司,有助我們保障和增強客戶的投資回報。

我們透過嚴謹的「由下而上」研究程序,在公司層面進行深入分析,了解可能會惡化並對客戶的投資價值構成潛在威脅的環境、社會和企業管治(ESG)問題。

  • 獲UNPRI的A+級評分
     
  • 自2012年起,我們已成為聯合國責任投資原則(UNPRI)的簽約機構。

    我們對2017年所獲的評分感到自豪 - 我們在策略與企業管治及固定收益策略均獲A+級評分,並在兩項股票策略維持A級評分。

    UNPRI* 富達評分

    組別 2017年富達評分 2017年中位數 2016年富達評分 2016年中位數
    策略與企業管治 A+ A A B
    上市股票-企業 A A A A
    上市股票-主動擁有權 A B A B
    固定收益-非金融企業 A+ B A+ C
    固定收益-主權、跨國家及機構債券(SSA) A+ B A+ C
    固定收益-金融企業 A+ B A+ C
    固定收益-證券化 A+ E A+ E

    請即登入https://www.unpri.org/organisation/fidelity-international-142076,參閱PRI報告。

    資料來源:聯合國責任投資原則。

  • 在2016年,積極參與應對650多間公司的問題
     
  • 在2016年,我們參與超過650間公司的事務,包括企業管治及薪酬、董事會組成、資本結構,以及環境和社會問題。

    作為不少公司的重要投資者,富達深明我們有責任鼓勵企業以股東及環境的最佳利益行事 - 為客戶提供更佳的投資回報。我們積極參與應對的公司問題包括:

     賄賂和貪污個案
     董事會缺乏誠信和能力
     薪酬不一致
     股東權利
     資料洩露/網絡保安
     企業倒閉
     氣候變化/風險
  • 在超過3,700次股東大會上投票
     
  • 在2016年,我們亦在超過3,700次股東大會上投票,其中反對票接近三分之一,以保障投資者的權益。

    • 股東投票
       
    • 投票紀錄:2017年4月1日至2017年6月30日*

      截至2017年6月30日的三個月內,富達國際給予的投票指示如下:

      地區 對管理層投支持票 對管理層投反對票** 棄權** 阻止 沒有採取行動*** 總計
      美洲 266 188 14 0 2 270
      亞洲 655 21 5 0 4 685
      歐洲 160 247 3 4 2 416
      日本 172 125 0 0 0 297
      中東及非洲 10 3 4 0 0 17
      澳洲 36 4 5 0 0 45
      英國 176 63 2 0 1 242
      總計 1475 651 33 4 9 2172

      投票紀錄:2016年7月1日至2017年6月30日*

      截至2017年6月30日的12個月內,富達國際給予的投票指示如下:

      地區 對管理層投支持票 對管理層投反對票** 棄權** 阻止 沒有採取行動*** 總計
      美洲 366 225 20 0 3 614
      亞洲 1223 65 7 0 10 1305
      歐洲 281 303 8 15 67 674
      日本 228 180 0 0 0 408
      中東及非洲 32 12 8 0 0 52
      澳洲 158 49 15 0 1 223
      英國 315 138 4 0 5 462
      總計 2603 972 62 15 86 3738

      本資料有別於富達管理及研究公司披露的投票紀錄。
      * 不包括在法國、香港、日本、南韓和台灣當地註冊的基金。
      ** 對管理層投反對票」和「棄權」會議是指富達就一項或以上決議案對管理層投反對票或棄權的會議。
      *** 沒有採取行動」會議主要與富達基金的股東大會有關。

    • 投票概覽
       
    • 下圖顯示在2016年7月1日至2017年6月30日期間,富達的投票概覽。

      Summary of votes cast 2015 Q3 to 2016 Q2

    • 會議概覽(按地區劃分)
       
    • 下圖顯示在2016年7月1日至2017年6月30日期間,富達的投票概覽。

      Summary of meetings by region

    • 每月投票概覽
       
    • 下圖顯示在2016年7月1日至2017年6月30日期間的每月投票次數分佈。

      Summary of votes per month

ESG是富達投資程序的一環

以下四個重要的資源投入,有助我們對研究範疇內的每間公司進行ESG分析:富達分析師、富達ESG專責團隊、外委研究及富達基金經理 - 他們在作出投資決策時,均積極考慮ESG元素。

相關觀點

富達的ESG發展

我們繼續致力在富達的投資程序進一步融入ESG因素。

 

在我們的ESG評級方法加入環境災難、產品安全回收及賄賂醜聞等具爭議性的數據。

 

我們的分析師持續就氣候變化和電動汽車,以及其對業界和環境造成的影響進行全面研究。

 

我們的研究管理數據庫推出嶄新功能,以便更有系統地追蹤ESG參與率及研究分析。

 

我們研發工具,識別MorningStar可持續發展評級的主要動力因素,並用以為投資組合進行ESG分析。

對環球標準的貢獻

我們憑藉以下論壇的成員成份,參與討論發展適當的責任投資標準:

  •  

    國際企業管治網絡(ICGN)

  •  

    亞洲公司治理協會(ACGA)

  •  

    亞洲證券業及金融市場協會(ASIFM)

  •  

    香港投資基金公會(HKIFA)

  •  

    英國保險業協會(ABI)、企業管治論壇、英國投資協會(IA)和英國可持續投資及金融協會(UKSIF)

  •  

    荷蘭可持續發展投資者協會(VBDO)

常見問題

  • 甚麼是責任投資?
     
  • 根據聯合國責任投資原則(UNPRI)的定義,責任投資是一種策略,旨在把環境、社會和企業管治(ESG)因素納入投資決策程序,從而更有效管理風險及締造可持續的長期回報。富達已把責任投資納入整體投資程序的一部份。

  • ESG代表甚麼?
     
  • ESG是環境、社會和企業管治(Environment, Social and Governance)的縮寫。分析ESG因素,可作為評估投資於一家公司或企業所帶來的可持續及社會影響的主要方法。ESG議題的例子包括能源消耗和溫室氣體排放、供應鏈風險管理、性別多元化、僱員生產力、獨立董事會領導層及行政總裁薪酬。

  • 富達在2016年參與了哪些ESG主要活動?
     
  • 2016年企業管治及參與報告詳列我們的環境、社會和企業管治專家團隊在過去一年的活動。按此查看報告。

  • UNPRI簡介
     
  • UNPRI與其國際簽署機構網絡攜手合作,將六項責任投資原則付諸實踐。PRI旨在了解環境、社會和企業管治議題對投資的影響,並支持各簽署機構把這些議題納入投資和擁有權決策程序。

    六項原則由投資者制定,並獲得聯合國的支持。目前有超過1,400家簽署機構,遍佈50多個國家,這些機構管理的資產總值達59萬億美元。

    在2016年,富達在策略與企業管治的評分獲調升至A+級別,在所有股票組別均維持A級評分,並在固定收益組別內獲得A+級評分。

  • UNPRI的六項原則是什麼?
     
  • 1. 將ESG議題納入投資分析和決策程序。

    2. 成為主動的擁有人,並將ESG議題納入至我們的擁有權執行措施。

    3. 要求我們所投資的機構適當披露ESG資訊。

    4. 推動投資業界接受並實施PRI原則。

    5. 建立合作機制,提升實施PRI原則的成效。

    6. 匯報實施PRI原則的活動和進展。

  • 甚麼是主動擁有權?
     
  • 主動擁有權是指利用我們的投票權和作為投資者的影響力,以提高公司的長期價值。作為一家盡責管理客戶資金的管理公司,我們認為富達在改善所投資公司的企業管治方面扮演重要角色 - 協助它們成為更優秀的企業。我們會直接參與公司活動,鼓勵奉行良好的企業管治及可持續的執行措施。

    請參閱責任投資政策了解詳情。

  • 富達參與哪些外部管治相關機構?
     
  • 富達ESG團隊成員參與全球多個外部及協作管治相關機構。

    例子包括:擔任投資協會企業管治及參與委員會(Governance & Engagement Committee)主席、收購及合併委員會的守則委員會(The Code Committee of the Panel on Takeovers and Mergers)成員、英國工業聯合會公司委員會(The Companies Committee of the Confederation of British Industry)成員,以及國際企業管治網絡(International Corporate Governance Network)薪酬委員會成員。此外,富達是聯合國責任投資原則、英國盡責管理守則、日本盡責管理守則、香港證券及期貨事務監察委員會《負責任的擁有權原則》和台灣證券交易所《機構投資人盡職治理守則》的簽署機構。我們亦是亞洲企業管治協會(Asian Corporate Governance Association)、英國保險業協會(Association of British Insurers)、企業管治論壇(Corporate Governance Forum)、意大利投資管理業協會(Assogestioni)、英國可持續投資及財務協會(UK Sustainable Investment and Finance Association)、日本和英國投資者論壇(Investor Forum)、歐洲基金及資產管理協會(EFAMA)責任投資和企業管治工作小組和全球多個貿易和行業組織的活躍成員。

  • 富達如何把ESG因素納入其投資決策程序?
     
  • 我們會考慮環境、社會和企業管治(ESG)因素,作為所有富達基金投資決策程序的一部份。

    富達在股票、固定收益、房地產及多元資產團隊分析師層面進行ESG分析,而我們的基金經理在作出投資決定時亦主動分析有關因素的潛在影響。

    我們設有一個專家ESG團隊,隸屬環球投資團隊,以確保富達在發展ESG趨勢及應對不同國家、地區及環球ESG議題方面持續處於前沿位置。

    憑藉富達的內部分析,加上廣泛的外部研究和評級分析,發揮相輔相成的作用。

  • 富達是否設有排除清單;如有,該份清單涵蓋哪些範疇?
     
  • 富達根據國際公約和跨國組織的指引,設有集束彈藥及防步兵地雷排除清單。我們使用第三方ESG審查工具,加上富達內部研究團隊的意見,制定該份清單。該份清單涵蓋實際使用、儲備、製造及/或生產集束彈藥及防步兵地雷的發行人。

  • 該份排除清單涵蓋多少間公司?
     
  • 目前排除清單涵蓋在合資格投資司法管轄區內的18間上市公司和18間私營公司。

  • 富達會否定期回顧排除清單?
     
  • 我們每六個月回顧一次該份排除清單。

  • 可否概述公司的碳排放政策?
     
  • 我們持續監察所投資基金的氣候轉變及碳排放影響,並在分析影響重大的行業時,把有關因素納入我們的投資分析。我們在研究過程中,經常就碳排放影響及應對氣候轉變的策略,持續與企業進行討論。

  • 富達能否為機構客戶提供ESG投資方案?
     
  • 富達可為機構客戶度身設計投資組合,以反映特定的ESG主題或限制。我們樂意與您商討細節,致力滿足您的特定要求。