基金通告

預設投資策略

09/12/2016

A. 甚麼是預設投資策略 (「DIS」)?

「預設投資策略」是一項預先制訂的投資安排,主要為沒有興趣或不打算作出基金選擇的計劃成員而設計,而對於認為適合自身情況的成員亦可作為一項投資選擇。計劃成員如沒有作出投資選擇,其未來投資將會按照預設投資策略來作出投資。法例規定每個強積金計劃均須提供預設投資策略,所有強積金計劃下的預設投資策略設計都大致相同。您可按此下載強積金計劃管理局有關預設投資策略之宣傳單張。

a) 目標與策略

「預設投資策略」透過於不同年齡按照預定配置百分比來投資於兩項成分基金,分別為一個較進取的基金(即「核心累積基金」)及一個較保守的基金(即「65歲後基金」),旨在平衡長期風險與回報。核心累積基金將約60%的資產淨值投資於較高風險的資產 (較高風險資產一般指股票或類似投資)及約40%的資產淨值投資於較低風險資產 (較低風險資產一般指債券或類似投資),而65歲後基金會將約20%的資產淨值投資於較高風險資產及約80%的資產淨值投資於較低風險資產。兩項預設投資策略基金均採納環球分散的投資原則,並運用不同類別的資產,包括環球股票、固定收益、貨幣市場工具和現金,以及強積金法例容許的其他類別資產。

b) 每年降低風險

透過「預設投資策略」投資的累算權益將以因應成員年齡來調整風險的方式投資。預設投資策略將會隨著成員年齡增長而自動減少投資於較高風險資產,並相應增加投資於較低風險資產,藉此管理投資風險。透過隨著時間逐步減持核心累積基金及增持65歲後基金,以達致降低風險的目標。50歲前的資產配置會維持不變,之後逐步降低,直至64歲為止,之後便維持穩定。

總括而言,根據預設投資策略:

(1) 當成員未滿50歲,所有累算權益及未來投資將會投資於核心累積基金。

(2) 當成員年齡介乎50至64歲,所有累算權益及未來投資將會按照以下圖1的預設投資策略降低風險列表中核心累積基金與65歲後基金之間的配置百分比進行投資。現有累算權益和未來投資將會自動按上文所述執行降低風險安排。

(3) 當成員年屆64歲,所有累算權益和未來投資將會投資於65歲後基金。

圖1:預設投資策略降低風險列表

年齡較進取的基金
(「核心累積基金」)
較保守的基金
(「65歲後基金」)
50以下 100.0% 0.0%
50 93.3% 6.7%
51 86.7% 13.3%
52 80.0% 20.0%
53 73.3% 26.7%
54 66.7% 33.3%
55 60.0% 40.0%
56 53.3% 46.7%
57 46.7% 53.3%
58 40.0% 60.0%
59 33.3% 66.7%
60 26.7% 73.3%
61 20.0% 80.0%
62 13.3% 86.7%
63 6.7% 93.3%
64及以上 0.0% 100.0%

c) 每年降低風險的交易日

若成員生日當天並非交易日,每年降低風險的安排將順延至下一個適用交易日進行。若有關成員的生日為二月二十九日,而有關年度並非閏年,則每年降低風險的安排將順延至三月一日或下一個適用交易日進行。

如有一項或多項特定指示(包括但不限於認購、贖回、轉移或轉換指示)於有關成員的每年降低風險之日正在處理或生效,該成員的每年降低風險安排只會在此等指示辦妥(如有必要)後於下一個交易日進行。成員應注意,每年降低風險的安排可能會因而推延。

若成員擬於進行每年降低風險之前轉出DIS,轉換指示必須在下列交易截止時間之前由受託人接獲,才可於進行每年降低風險之前處理有關轉換指示:

  透過投資經理人的網頁遞交的轉換指示:有關成員生日之前一個營業日晚上11時59分;或
  透過其他方式遞交的轉換指示:有關成員生日之前一個營業日下午4時。


若受託人在上述交易截止時間之前接獲把部份權益轉出DIS的轉換指示,而有關轉換指示在該成員的每年降低風險之日仍在處理當中,則有關每年降低風險的安排將會推延,直至完成轉換指示為止,而投資於DIS的剩餘累算權益的降低風險安排只會在完成有關轉換指示後的下一個交易日進行。

然而,若受託人是在上述交易截止時間之後及完成降低風險程序之前接獲轉換指示,有關轉換指示將會推延處理,而每年降低風險的安排將會如期進行。有關轉換指示將只會在完成降低風險程序後處理。

B.預設投資策略對您有何影響?

為了讓您更了解預設投資策略及其對您現有和未來的投資可能產生的影響,我們將以郵寄形式向您發出數封重要通知。因此,請確保您已向我們提供最新的地址。如需更改,請填寫「成員更改個人資料表格」

重要通知之寄發時間如下所示:

日期通知
2016年12月 已同意接收推廣資料的成員將收到電子通訊,進一步獲取預設投資策略的最新動向。
2017年1月 所有成員將接收我們的第一份預設投資策略資料包,其中包括預設投資策略實施前通知
2017年4月 所有即將把未來投資轉至預設投資策略的成員將在完成轉移後收到通知書。
2017年4月6日至2017年4月13日 由4月初起,所有其現有投資將受預設投資策略影響的成員將會收到通知解釋該影響,並為不打算轉至預設投資策略的成員提供應採取行動的指引。如成員不清楚是否會收到該通知書,請與我們聯絡。

若成員希望帳戶內的累算權益及日後的供款及轉入帳戶的權益,繼續投資於現行的成份基金,成員須在 預設投資策略重新投資通知書定明的42天內填妥隨函夾附的選擇2表格及交回予計劃受託人。

選擇2表格可郵寄或傳真至表格上所示的地址或傳真號碼。請為郵件派遞預留充裕時間及為郵件付上足夠郵資。

當受託人收到成員按DRN列明方式交回的「選擇2表格」,受託人會以郵遞形式發出一封確認書予成員。成員如未有在7個工作天內收到有關確認書,請與我們聯絡。

若成員未有在42天內回覆以作出投資選擇,則其在現有預設安排下的累算權益會被全數贖回並按照「預設投資策略」作出重新投資。

您可按此下載強積金計劃管理局有關預設投資策略重新投資通知書之宣傳單張。

您亦可於我們最新的主要推銷刊物中查看由預設投資策略引起之有關變更及每年降低風險安排。

C. 我可怎樣(i)將我的現有投資轉入/轉出DIS及/或 (ii) 更改未來供款的投資指示?

您可透過以下途徑更改投資組合/基金選擇:

  登入富達網上戶口
  填寫 成員資產轉換 / 重定供款分配表格
  致電富達投資熱線 (852) 2629 2629

請注意基金轉換的截止時間為每個工作天的下午四時正(香港時間)